David Vélez, fundador de Nubank, abrió un debate sobre la tasa de usura en Colombia al sostener que, aunque la medida busca proteger a los consumidores, en la práctica puede terminar excluyendo del crédito formal a quienes tienen mayor dificultad para acceder al sistema financiero.
“La ‘tasa de usura’ en Colombia tiene buenas intenciones, pero termina perjudicando precisamente a quienes busca proteger”, afirmó Vélez al explicar su posición frente al límite máximo de intereses permitido en el país.
Según el empresario, el problema está en que el crédito implica riesgo de impago y, cuando una persona tiene poco historial crediticio, las entidades financieras enfrentan más dificultades para evaluar ese riesgo. En ese escenario, dijo, si la tasa máxima no permite cubrirlo, “el banco simplemente niega el préstamo”.
El riesgo de quedar por fuera del crédito formal
Vélez señaló que el efecto para muchas personas no es acceder a crédito con menor costo, sino quedar por fuera de las alternativas formales. “El resultado para esa persona no es crédito más barato: es quedarse sin crédito”, sostuvo.
En su explicación, advirtió que quienes no logran obtener financiación en el sistema formal pueden terminar recurriendo al “gota a gota”, una modalidad de préstamo informal asociada con tasas más altas y riesgos para los deudores.
El empresario citó el informe de ANIF y Colombia Fintech de 2025, según el cual más del 65 % de los adultos en Colombia no tenían crédito formal. También mencionó que ese reporte estima tasas anuales promedio del “gota a gota” cercanas al 382 % para personas y al 666 % para mipymes.
“Esa es la paradoja: un límite diseñado para proteger al consumidor termina cerrándole la puerta del crédito formal y lo deja expuesto a préstamos mucho más caros”, afirmó.
La propuesta de Vélez: quitar el tope y aumentar la competencia
Para Vélez, la solución pasa por eliminar el tope de intereses, pero no como una medida aislada. El fundador de Nubank sostuvo que esa decisión tendría que estar acompañada de más competencia, transparencia en los costos y protección frente a los abusos.
“¿Cuál es la solución? Eliminar el tope de intereses y aumentar la competencia, exigir transparencia en los costos y mantener una protección firme contra los abusos. Quitar el tope, por sí solo, no basta”, señaló.
En ese contexto, mencionó herramientas tecnológicas que podrían ampliar la competencia financiera en Colombia. Entre ellas incluyó Bre-B, los pagos digitales y el Open Finance, mecanismos que permitirían a más entidades competir en el mercado y utilizar información autorizada por los usuarios para evaluar perfiles que hoy no cuentan con suficiente historial crediticio.
Sobre Bre-B, Vélez afirmó que puede facilitar que entidades digitales compitan con los bancos tradicionales sin depender de una red de sucursales. “Esto significa que pueden venir muchos más competidores al sistema. Que gane el mejor”, dijo.
También planteó que los pagos digitales pueden crear un historial que, con autorización del cliente, ayude a evaluar a personas y negocios que antes eran invisibles para el sistema financiero. En cuanto al Open Finance, señaló que permite que cada persona comparta su información con otras entidades para buscar mejores ofertas. “¿Quién perdería con más alternativas formales? El ‘gota a gota’”, agregó.
Crítica a los controles de precios
Vélez también cuestionó la eficacia de la tasa de usura al compararla con otras políticas de control de precios. Afirmó que este tipo de medidas no han funcionado en otros países ni en industrias donde el Gobierno fija por decreto un precio.
“La ‘tasa de usura’ no ha funcionado en ningún país del mundo, y tampoco ha funcionado en otras industrias donde el gobierno decide por decreto ‘el precio justo’”, sostuvo.
En su declaración mencionó casos como las políticas de alquiler en Nueva York y Buenos Aires, así como los controles de precios de alimentos en Venezuela. “A pesar de ser contraintuitivo, el libre mercado es muchísimo mejor para encontrar el precio adecuado de un producto que una política de gobierno”, afirmó.
Su rol como asesor ad honorem del Gobierno
Las declaraciones de Vélez se conocen pocos días después de que el presidente Abelardo de la Espriella anunciara que el fundador de Nubank será su principal asesor ad honorem para liderar la estrategia de inteligencia artificial del Gobierno.
El anuncio fue realizado tras una reunión de más de tres horas entre el mandatario y el empresario en la sede presidencial de Barranquilla. Según De la Espriella, Vélez y su equipo trabajarán en un proyecto para convertir la inteligencia artificial en una política de Estado y aplicarla en distintos frentes de la administración pública. “David y su equipo me presentarán un proyecto para materializar esta visión y convertirla en una verdadera política de Estado”, afirmó el Presidente.
De la Espriella también señaló que uno de los objetivos será avanzar hacia un Estado “más pequeño, eficiente y moderno”, mediante el uso de tecnología para reducir costos de operación, eliminar trámites y burocracia innecesaria y aumentar la productividad.
El Gobierno también busca aplicar herramientas de inteligencia artificial en educación y en la focalización de políticas sociales, con el propósito de orientar recursos y programas hacia las personas que los necesitan.
La apuesta del Ejecutivo, según dijo el mandatario, es convertir a Colombia en el “primer país de América Latina nativo en inteligencia artificial”.
- ¿Tasa de usura en Colombia: qué dijo David Vélez?
La tasa de usura en Colombia fue cuestionada por David Vélez, fundador de Nubank, quien sostuvo que el límite máximo de intereses puede dejar sin crédito formal a personas con poco historial financiero y empujarlas hacia alternativas informales como el “gota a gota”.
- ¿Tasa de usura: por qué David Vélez propone eliminar el tope?
La tasa de usura, según David Vélez, impide que los bancos presten cuando el riesgo de impago supera el interés permitido; por eso planteó eliminar el tope, aumentar la competencia, exigir transparencia en los costos y mantener protección contra abusos.
- ¿Tasa de usura y gota a gota: cuál es la relación señalada por Vélez?
La tasa de usura puede cerrar el acceso al crédito formal, de acuerdo con David Vélez, y llevar a personas y mipymes a recurrir al “gota a gota”, modalidad que citó con tasas anuales promedio de 382 % para personas y 666 % para mipymes, según ANIF y Colombia Fintech.
- ¿Tasa de usura e inteligencia artificial: qué papel tendrá David Vélez en el Gobierno?
La tasa de usura fue uno de los temas abordados por David Vélez tras ser designado asesor ad honorem del Gobierno para la estrategia de inteligencia artificial, cargo desde el cual apoyará un proyecto para convertir la IA en política de Estado.
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